2017年一般证券从业资格考试——金融市场基础知识

发布于:2021-10-17 10:30:08

金融市场基础知识 第一章金融市场体系 第一节 全球金融体系 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象,以金融资产的供给方和需求方为交易主 体形成的交易机制及其关系的总和,广而言之,是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易 活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 二、金融市场的分类 1.货币市场 货币市场又称短期资金市场、短期金融市场,是指期限在 1 年以内的货币 资金融通市场。其主要包括同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购 交易期限 协议市场、大额可转换定期存单市场等。 2.资本市场 资本市场又称长期资金市场、长期金融市场,是指期限在 1 年以上的金融 资产交易的市场,包括以债券和股票为主的有价证券市场和银行中长期存 贷款市场。通常,资本市场主要指的是债券市场和股票市场。 交易层次 成立后是否 立即交割 交易 具体对象 金融活动 范围 交易场所 特征 市场服务 对象 价格形成 机制 融资方式 可分为发行市场和流通市场 可分为现货市场和期货市场 可分为票据市场、证券市场、金融衍生品市场、外汇市场、*鹗谐 ⒈ 险市场等 可分为国内金融市场和国际金融市场 按交易场所的特征不同,金融市场可分为有形市场和无形市场 按市场服务的对象不同,金融市场可分为主板市场和二板市场 按价格形成机制的不同,金融市场可分为竞价市场和议价市场。 按融资方式的不同,金融市场可分为直接融资市场和间接融资市场 三、影响金融市场的主要因素(1)经济因素。影响金融市场的经济因素具体包括经济环境的变化、放松管 制与加强管 制两种经济哲学的交替、世界货币制度的影响。 (2)法律因素。 (3)市场因素。 (4)技术因素。 四、金融市场的特点 金融市场的特点可概括为以下内容:(1)金融市场以货币和资金、其他金融工具 为交易对象。 (2)金融市场具有价格的一致性,利率在市场机制作用下趋向一致。 (3)金融市场可以是有形市 场,也可以是无形市场,且金融交易活动在有形和无形的交 易*台集中进行。 (4)金融市场是一个自由竞争市场。 (5)金融市场的非物质化。 (6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系,更主要的是借贷关系,体现了资金所有权和使用权相分离的 原则。 (7)现代金融市场是信息市场。 五、金融市场的功能(一)资本积累(聚敛功能)(二)资源配置(配置功能)——资源配置、财富再分配和风险 再分配。(三)调节经济(调节功能)(四)反映经济(反映功能) 六、非证券金融市场 证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,非证券金融市场则是指除了证券 以外其他金融工具发行和交易的场所。包括:无债券 (一)股权投资市场;(二)信托市场;(三)融资租赁市场——也*鹑谧饬蕖⒆时咀饬 七、全球金融市场的形成及发展趋势 1.全球金融市场的形成——1602 年,荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所,这也是世界上 第一个证券交易所,标志着现代金融市场的初步形成。全球金融市场的发展新趋势:1.资产证券化 2.金融全 球化 3.金融自由化 4.金融工程化 2.国际货币基金组织是根据 1944 年 7 月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》于 1945 年 12 月 27 日在华盛顿成立的,总部位于华盛顿。 第二节中国的金融体系 一、1984 年 11 月 14 日,经中国人民银行上海分行批准,上海飞乐音响股份有限公司公开向社会发行 了不偿还的股票。这是中国改革开放后第一张真正意义上的股票,标志着改革开放后的中国揭开了资本市场 的神秘面纱。 二、目前我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制,并在此基础上不断开展业务创新。 (1)目前我国金融业“分业经营”体制符合我国的实际情况; (2)“混业经营”是未来的必然选择; (3)“分业经营”到“混业经营”应是一个渐进的过程。 三、银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况 银行业在我国是指中国人民银行、监管机构、自律组织,以及在中华人民共和 银行业 国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的 金融机构、非银行金融机构以及政策性银行 证券业 保险业 证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业,是证券市场的基本组成要素之 一,主要由证券交易所、证券公司、证券业协会及金融机构组成 保险业是指将通过契约形式集中起来的资金,用以补偿被保险人的经济利益业 务的行业 信指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托 信托业 人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的 行为 四、我国金融市场“一行三会”的监管架构“一行三会”是国内金融界对中国人民银行、中国银行业监督管 理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会,这四家中国的金融监管部门的简称,此种 叫法最早起源于 2003 年,“一行三会”构成了中国金融业分业监管的格局。“一行三会”均实行垂直管理。 中国人民银行,简称央行,是中华人民共和国的中央银行,也是中华人民共和 中国人民银行 国国务院的组成部门之一。在国务院领导下,制定和执行货币政策,防范和化 解金融风险,维护金融稳定。 中国银行业 监督管理委员会 简称“中国银监会”或“银监会”,成立于 2003 年 4 月 25 日,是国务院直属正部 级事业单位。根据国务院授权,统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托 投资公司及其他存款类金融机构,维护银行业的合法、稳健运行 中国证监会为国务院直属正部级事业单位,成立于 1992 年,依照法律、法规 中国证券 监督管理委员会 中国保险 监督管理委员会 和国务院授权,统一监督管理全国证券期货市场,维护证券期货市场秩序,保 障其合法运行;垂直领导全国证券期货监管机构,对证券期货市场实行集中统 一监管;管理有关证券公司的领导班子和领导成员 (简称“中国保监会”)成立于 1998 年 11 月 18 日,是国务院直属正部级事业 单位 五、

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